Η κατάσταση στον Περσικό είναι εξαιρετικά κρίσιμη, καθώς το Hormuz δεν αποτελεί απλώς ένα ακόμη σημείο στρατιωτικής αντιπαράθεσης, αποτελεί μία από τις σημαντικότερες ενεργειακές αρτηρίες του πλανήτη
Σχετικά Άρθρα
Ηχηρό μήνυμα για αναβαθμίσεις από τις ανακοινώσεις εξαμήνου - Τράπεζες και blue chips ανέβασαν τον πήχη
Ανατροπές φέρνει στο Χρηματιστήριο η άνοδος αποδόσεων στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η τριμηνιαία αναθεώρηση των δεικτών MSCI, με την αγορά να προσδοκά την ένταξη της Motor Oil στον MSCI Greece, χωρίς κάποια διαγραφή υφιστάμενης εταιρείας.
Η Motor Oil θεωρείται εδώ και μήνες υποψήφια για ένταξη, σύμφωνα με εκτιμήσεις αναλυτών, χωρίς ωστόσο να έχει καταφέρει μέχρι σήμερα να λάβει το «εισιτήριο». Μετά τα διαδοχικά ιστορικά υψηλά της μετοχής, η αποτίμηση της ελεύθερης διασποράς της προσεγγίζει τα 4 δισ. δολάρια, επίπεδο υψηλότερο από εκείνο των Allwyn, Jumbo, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ΟΤΕ, βάσει των τελευταίων στοιχείων του οίκου.
Σημειώνεται ότι ο δείκτης MSCI Greece Standard περιλαμβάνει σήμερα εννέα εταιρείες: τις τέσσερις συστημικές τράπεζες (Εθνική, Eurobank, Πειραιώς και Alpha Bank), καθώς και τις ΔΕΗ, ΟΤΕ, Allwyn, Jumbo και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, η οποία εντάχθηκε στον δείκτη τον Μάιο του 2026.
Οι ενδεχόμενες αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ την 1η Σεπτεμβρίου 2026, με τις σχετικές τοποθετήσεις των επενδυτών να πραγματοποιούνται μία ημέρα νωρίτερα, στις 31 Αυγούστου.
Στο επίκεντρο και ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στις ΗΠΑ ο οποίος ανήλθε στο 3,4% τον Ιούλιο, από το ποσοστό 3,5% που καταγράφηκε τον Ιούνιο. Σε μηνιαία βάση, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε κατά 0,1%, σύμφωνα με τις προσδοκίες των αναλυτών, γεγονός που ενδέχεται να περιορίζει την ανάγκη για άμεση αύξηση των επιτοκίων.
Στα γεωπολιτικά, η δυσπιστία μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν φαίνεται να εντείνεται. Ο Donald Trump έχει επιλέξει να εντείνει την οικονομική πίεση στην Τεχεράνη, ενώ οι διαπραγματεύσεις για το Hormuz συνεχίζονται χωρίς μέχρι στιγμής να υπάρχει συμφωνία.
Η κατάσταση είναι εξαιρετικά κρίσιμη, καθώς το Hormuz δεν αποτελεί απλώς ένα ακόμη σημείο στρατιωτικής αντιπαράθεσης.
Αποτελεί μία από τις σημαντικότερες ενεργειακές αρτηρίες του πλανήτη.
Το Ιράν, κρατώντας κλειστό το πέρασμα, διαθέτει ένα ισχυρό διαπραγματευτικό χαρτί.
Οι ΗΠΑ, από την άλλη, επιδιώκουν να αποκαταστήσουν την ελεύθερη ναυσιπλοΐα και πιέζουν την Τεχεράνη να υποχωρήσει.
Οι ΗΠΑ παραπλανούν, ο διάλογος που διεξάγεται είναι προσχηματικός, οι Αμερικανοί και ο Trump σχεδιάζουν αστραπιαία επίθεση στο Ιράν, προειδοποιούν Ιρανοί αναλυτές…
Μάλιστα αναφέρουν ότι ΗΠΑ και Ισραήλ σχεδιάζουν από κοινού την αστραπιαία επίθεση στο Ιράν
Ταυτόχρονα ο Trump σε νέες του δηλώσεις αναφέρει ότι ο Αμερικανικός στρατός έχει τον πλήρη έλεγχο του Hormuz αλλά αυτό είναι ψευδές.
Εν τω μεταξύ η Ιρανική ηγεσία προειδοποιεί δεν θα ανοίξει το Hormuz έως ότου οι ΗΠΑ αποδεχθούν όλους τους Ιρανικούς όρους…
Οι τιμές του πετρελαίου κινούνται με νευρικότητα, με το Brent στα 88,35 δολάρια το βαρέλι με πτώση -0,60% και το αμερικάνικο αργό (WTI) στο -0,35% στα 82,90 δολάρια το βαρέλι.
Από τεχνικής πλευράς, η πρώτη στήριξη για τον Γενικό Δείκτη εντοπίζεται στις 2.600 – 2.580 μονάδες και η πρώτη αντίσταση τοποθετείται στις 2.650 μονάδες.
Στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, ανοδικά έκλεισαν Alpha Bank +0,86%, Πειραιώς +0,24% και Eurobank +0,2% και αμετάβλητη η Εθνική.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά συνέχισαν τα ΕΛΠΕ +2,21%, καθώς χθες 11/8 η Η Goldman Sachs αύξησε για τρίτη φορά σε διάστημα τεσσάρων μηνών την τιμή στόχο. Τώρα δίνει τα 15,20 ευρώ από 13,50 ευρώ προηγουμένως.
Επίσης, με αξιόλογα κέρδη έκλεισε η Cenergy +5,41%, ΕΥΔΑΠ +2,61%, Lamda +1,93%...ενώ υποχώρησαν ΓΕΚ Τέρνα -1,56%, Aktor -1,17%, Aegean -1,14%, Μetlen -1,11%, Coca Cola -1,09%, ...
Στο επίκεντρο βρίσκεται και η Metlen, καθώς η κρίση στον Περσικό Κόλπο και η διαταραχή της ναυσιπλοΐας μέσω των Στενών του Hormuz προκαλούν σημαντικές παρενέργειες στις διεθνείς αγορές εμπορευμάτων, μεταξύ άλλων και στο αλουμίνιο. Η άνοδος των τιμών του αλουμινίου ευνοεί την Metlen καθώς τα περισσότερα εργοστάσια αλουμινίου στον Περσικό Κόλπο πλέον υπολειτουργούν.Η τιμή του αλουμινίου κινείται σήμερα στην περιοχή των 3.300 δολαρίων ανά τόνο, έναντι περίπου 2.600 δολαρίων πριν από έναν χρόνο, καταγράφοντας σημαντική άνοδο.
Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με την τελευταία ενημέρωση της 12ης Αυγούστου 2026, με βάση το κλείσιμο της 11ης Αυγούστου, η συνολική short θέση στη Metlen στο Ηνωμένο Βασίλειο ανέρχεται σε 9,24%, που αντιστοιχεί σε 13,25 εκατ. μετοχές συνολικής αξίας περίπου 670 εκατ. ευρώ.
Σημειώνεται ότι από τις 13 Ιουλίου 2026 η βρετανική Financial Conduct Authority (FCA) έχει αλλάξει το καθεστώς δημοσιοποίησης των short θέσεων. Πλέον δεν δημοσιοποιούνται στοιχεία για μεμονωμένες θέσεις ή την ταυτότητα των funds, αλλά μόνο συγκεντρωτικά στοιχεία για το σύνολο των αρνητικών θέσεων.
Παράλληλα, το όριο δημοσιοποίησης έχει μειωθεί από 0,5% σε 0,2%, με αποτέλεσμα να περιλαμβάνεται στο συνολικό ποσοστό, μεγαλύτερο μέρος των short θέσεων, χωρίς ωστόσο να αποκαλύπτεται ο κάτοχός τους. Με το προηγούμενο καθεστώς, κάθε θέση άνω του 0,5% δημοσιοποιούνταν μαζί με την επωνυμία του fund, ενώ οι μικρότερες θέσεις παρέμεναν ανώνυμες.
Με το νέο πλαίσιο, η FCA συγκεντρώνει τις επιμέρους θέσεις που πληρούν τα σχετικά κριτήρια σε ένα ενιαίο συνολικό ποσοστό, χωρίς να γνωστοποιεί την ταυτότητα των επενδυτών.
Στην Ελλάδα, σύμφωνα με τα στοιχεία της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η JPMorgan Asset Management (UK) Ltd διατηρεί δημοσιοποιημένη καθαρή short θέση 0,78284% στη Metlen από τις 6 Αυγούστου 2026, ενώ η AKO Capital LLP διατηρεί ανοικτή θέση 1,31857%, αμετάβλητη από τις 27 Μαΐου 2026. Σημειώνεται ότι δημοσιοποιούνται οι short θέσεις που υπερβαίνουν το 0,5%.
Σήμερα 12/8 οι μετοχές της Safe Bulkers θα είναι διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό των 0,075 δολαρίων ανά μετοχή (μέρισμα για το β’ τρίμηνο).
Με θετικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,05% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,27%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ΕΛΠΕ +2%, Allwyn +1% ..ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,23%.
Περί τις 11:00, μς ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank -0,95%, Πειραιώς -0,86%, αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Coca Cola, Viohalco, Jumbo άνω του -1%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,57% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,30%.
Λίγο μετά τις 16:30, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank +1,16%, Εθνική +0,90% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,43%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή πτώση -0,03% στις 2.613 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.620,41 μονάδες και χαμηλό τις 2.606,50 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 242,5 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 30,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 37 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 26,2 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 30,88 εκατ. ευρώ και όγκου 5,62 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Alpha Bank διακίνησε 959,7 χιλ. τεμάχια αξίας 4,45 εκατ. ευρώ, η Eurobank 312,2 χιλ. τεμάχια αξάις 1,4 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 453,3 χιλ. τεμάχια αξίας 4,5 εκατ. ευρώ, η Εθνική 27,1 χιλ. τεμάχια αξίας 441,9 χιλ. ευρώ, η CrediaBank 3,05 εκατ. τεμάχια αξίας 3,02 εκατ. ευρώ και η Optima Bank 40 χιλ. τεμάχια αξάις 436 χιλ. ευρώ..
Η ΔΕΗ 736,6 χιλ. τεμάχια αξίας 16,23 εκατ. ευρώ και η Cenergy 10 χιλ. τεμάχια αξάις 224 χιλ. ευρώ..
Η ΕΚΤΕΡ 30 χιλ. τεμάχια αξίας 155,4 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.613 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.600 και οι 2.580 μονάδες και ακολουθούν οι 2.500, οι 2.470, οι 2.440, οι 2.420, οι 2.400, οι 2.320, οι 2.300, οι 2.250 και οι 2.269 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.254 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.650 και τις 2.680 μονάδες και ακολουθούν οι 2.700, οι 2.750 και οι 2.800 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 3.062 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 3.100 μονάδες και ακολουθούν οι 3.150 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 3.000 μονάδες και ακολουθούν οι 2.950, οι 2.900, οι 2.850, οι 2.720, οι 2.650, οι 2.600, οι 2.557 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.560 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Bελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -13 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται τα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις εξελίξεις στο Ιράν αλλά και τα στοιχεία του ετήσιου πληθωρισμού στις ΗΠΑ, ο οποίος ανήλθε στο 3,4% τον Ιούλιο, από το ποσοστό 3,5% που καταγράφηκε τον Ιούνιο. Σε μηνιαία βάση, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε κατά 0,1%, σύμφωνα με τις προσδοκίες των αναλυτών, γεγονός που ενδέχεται να περιορίζει την ανάγκη για άμεση αύξηση των επιτοκίων.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,79% και το 10ετές ιταλικό 3,92% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Αγορές και στα αμερικάνικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,66% και το 2ετές στο 4,17%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το ελληνικό χρέος από 353 δισεκ. το 2019 εκτινάχθηκε στα 400,5 δισεκ. το 2026 με υψηλό 406 δισεκ. ευρώ στο μεσοδιάστημα.Τα ταμειακά διαθέσιμα ανέρχονται σε 38 δισεκ. εκ των οποίων 24,5 δισεκ. αφορούν κεφαλαιακό μαξιλάρι για το χρέος προς τον ESM και τον EFSF… δηλαδή τους θεσμούς που δημιουργήθηκαν για να χρηματοδοτήσουν προβληματικές χώρες όπως η Ελλάδα την εποχή των Μνημονίων.
Οπότε το καθαρό ταμείο του κράτους είναι 13,5 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο τα συνολικά Ταμειακά Διαθέσιμα της Γενικής Κυβέρνησης φθάνουν τα 45 δισεκ. με διασταλτική ερμηνεία οπότε το καθαρό ταμείο (μείον τα 24,5 δισεκ. για το χρέος) διαμορφώνεται στα 20,5 δισεκ. ευρώ… ωστόσο όπως θα δούμε αυτό το υψηλό ταμείο συνδέεται με τα repos τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό.
Να τονίσουμε ότι η Ελλάδα σήμερα μετά τις αποπληρωμές χρωστάει στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης περίπου 216 δισεκ. ευρώ και τα 24,5 δισεκ. κεφαλαιακό μαξιλάρι υπάρχει για να προστατεύει τα 216 δισεκ. ευρώ και όχι το συνολικό χρέος κατ΄ ουσία.
Παρατηρούμε λοιπόν ότι η Ελλάδα δεν μπορεί να μειώσει το δημόσιο της χρέος το οποίο φθάνει στα 400 δισεκ. καθώς από τη μια η Ελλάδα αποπληρώνει τα δάνεια στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης, πριν λίγα χρόνια ήταν 264 δισεκ. και σήμερα είναι 216 δισεκ. ευρώ και από την άλλη για να συντηρήσει τον κυβερνητικό μηχανισμό κρατάει υψηλά τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos ή βραχυχρόνιο δανεισμό στα 59 δισεκ. ευρώ.
Από την μια έχουμε υποχρέωση πληρωμών στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και από την άλλη η Ελλάδα συντηρεί ακραία υψηλό ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos.
Τα repos των 59 δισεκ. συντηρούν ουσιαστικά το κρατικό σύστημα της χώρας χωρίς αυτά η Ελλάδα θα ήταν νεκρή οικονομία κατά μια έννοια…
Έτσι λοιπόν εξηγείται γιατί το Ελληνικό Κρατικό Χρέος παραμένει κολλημένο στα 400 δισεκ. και δεν θα ξεκολλήσει όσο χρωστάμε στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης.
Ταυτόχρονα η Ελλάδα δανείζεται από τις αγορές μέσω ομολόγων και εντόκων γενικά έχουμε δανειστεί 108 δισεκ. για να καλύψει ευρύτερες ανάγκες του κράτους και μαζί με τα repos δημιουργείται ένα σκηνικό ομηρίας.
Εάν λοιπόν θέλουμε να εξηγήσουμε γιατί το Ελληνικό Χρέος είναι κολλημένο στα 400,5 δισ. η απάντηση είναι απλή η ομηρία στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και η ομηρία στα repos έχουν εγκλωβίσει την Ελλάδα…
Συντελείται μια πρωτοφανή αναδιάρθρωση όσο θα μειώνονται τα δάνεια από τους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης αυτά τα 216 δισεκ. τόσο θα αυξάνεται ο δανεισμός από τις αγορές τα 108 δισεκ. σήμερα…
Αυτή η εικόνα δεν θα αλλάξει έως το 2035… οπότε για πολλά χρόνια ακόμη θα έχουμε στάσιμο χρέος.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.
Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 12/8 οι ασιατικές αγορές, καθώς οι Ηνωμένες Πολιτείες και το Ιράν απέτυχαν για άλλη μια φορά να καταλήξουν σε συμφωνία, ενώ η δυσπιστία μεταξύ τους φαίνεται να εντείνεται.
Ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας υπεραπόδοσε με άνοδο άνω του 3%, ωθούμενος από τις εταιρείες του τεχνολογικού κλάδου.
Στα οικονομικά δεδομένα, η ανεργία της Νότιας Κορέας διαμορφώθηκε στο 2,6% τον Ιούλιο, αυξημένη κατά 0,2% σε ετήσια βάση. Τον Μάιο και τον Ιούνιο, το ποσοστό ανήλθε σε 2,8%.
Οι επενδυτές θα στρέψουν σήμερα την προσοχή τους στις Ηνωμένες Πολιτείες, αναμένοντας την έκθεση για τους δείκτες τιμών καταναλωτή της χώρας.
Αναλυτικά, o δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,99%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα έκλεισε στο +0,34%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,08%, ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα στο +3,68% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία -0,45%.
Επιφυλακτικές κινήσεις στις ευρωπαϊκές αγορές
Επιφυλακτικές κινήσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές, με τις εξελίξεις στο Ιρανικό να βρίσκονται στο επίκεντρο.
Στο επίκεντρο και ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στις ΗΠΑ ο οποίος ανήλθε στο 3,4% τον Ιούλιο, από το ποσοστό 3,5% που καταγράφηκε τον Ιούνιο. Σε μηνιαία βάση, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε κατά 0,1%, σύμφωνα με τις προσδοκίες των αναλυτών, γεγονός που ενδέχεται να περιορίζει την ανάγκη για άμεση αύξηση των επιτοκίων.
Οι Ηνωμένες Πολιτείες και οι Houthi της Υεμένης, οι οποίοι ευθυγραμμίζονται με το Ιράν, ανέφεραν ξεχωριστές επιθέσεις σε ναυτιλιακούς στόχους, καθώς οι ελπίδες για μια διευθέτηση της σύγκρουσης με το Ιράν απομακρύνθηκαν. Η Τεχεράνη δήλωσε ότι το Στενό του Hormuz θα παραμείνει κλειστό εκτός εάν η Ουάσιγκτον αποδεχθεί τους όρους του Ιράν.
Η εξάμηνη σύγκρουση δεν έδειξε σημεία αποκλιμάκωσης, παρά τους επαναλαμβανόμενους ισχυρισμούς του Αμερικανού προέδρου, Donald Trump, ότι μια συμφωνία είναι επικείμενη. Οι αγορές κινούνται μεταξύ αισιοδοξίας και απογοήτευσης από την έναρξη του πολέμου, καθώς οι επενδυτές προσπαθούν να αποτιμήσουν τον κίνδυνο μιας ευρύτερης διατάραξης του ενεργειακού εφοδιασμού και του παγκόσμιου εμπορίου.
Οι τιμές του πετρελαίου κινούνται με νευρικότητα, με το Brent στα 88,35 δολάρια το βαρέλι με πτώση -0,60% και το αμερικάνικο αργό (WTI) στο -0,35% στα 82,90 δολάρια το βαρέλι.
Άλμα +3,2% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Αυγούστου στα 60,65 ευρώ.
Στα οικονομικά δεδομένα, ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στη Γερμανία διαμορφώθηκε στο 2,8% τον Ιούλιο, όπως επιβεβαίωσε η Ομοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία (Destatis) στην τελική της έκθεση που δημοσιεύθηκε σήμερα 12/8. Το ποσοστό αυτό ήταν σημαντικά υψηλότερο από το 2,3% που είχε καταγραφεί τον Ιούνιο και συνάδει με την προκαταρκτική έκθεση.
Σε μηνιαία βάση, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε κατά 0,8% τον εν λόγω μήνα, ενώ ο εναρμονισμένος δείκτης τιμών καταναλωτή σημείωσε άνοδο 0,9%. Σε ετήσια βάση, ο εναρμονισμένος ΔΤΚ αυξήθηκε κατά 2,8%. Όλα τα στοιχεία ήταν σύμφωνα με τα προκαταρκτικά δεδομένα.
Ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) αυξήθηκε κατά 2,9% στην Ιταλία τον Ιούλιο σε ετήσια βάση, αναθεωρώντας την προκαταρκτική εκτίμηση του 2,8%. Σε σύγκριση με τον Ιούνιο, ο ΔΤΚ αυξήθηκε κατά 0,3%.
Τον Ιούλιο, ο ετήσιος πληθωρισμός των υπηρεσιών επιταχύνθηκε στο 2,7% από 2,6%, ενώ ο πληθωρισμός των αγαθών μειώθηκε στο 3,2% από 3,3%. Ο Εναρμονισμένος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (HICP) υποχώρησε 1% σε μηνιαία βάση και αυξήθηκε 2,9% σε ετήσια βάση, επιβεβαιώνοντας την προκαταρκτική εκτίμησή του.
Ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,25%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,35%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο +0,30%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,10% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,20%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,05%, ο S&P 500 στο +0,25%, ο Nasdaq στο +0,50% και το ETF GREC στο +0,32% ( 82,17 δολ.)
Ήπιες ανοδικές τάσεις στις τράπεζες, με ικανοποιητικές συναλλαγές
Ήπια ανοδικά έκλεισαν ι τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας με ικανοποιητικές συναλλαγές
Η Εθνική έκλεισε στα 16,20 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,82 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 4,68 ευρώ, με άνοδο +0,86% με όγκο 9,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,56 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 9,99 ευρώ, με άνοδο +0,24% με όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,35 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 4,51 ευρώ, με άνοδο +0,02% με όγκο 5,05 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 16,25 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 10,78 ευρώ, με άνοδο +0,75% και όγκο 344 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,7 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 0,9940 ευρώ, με άνοδο +1,43% και όγκο 7,4 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 1,98 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 10,91 ευρώ, με πτώση -0,09% με όγκο 287 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,41 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,90 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές
Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Cenergy +5,41%, ΕΥΔΑΠ +2,61%, ΕΛΠΕ +2,21%, Lamda +1,93%...
Στον αντίποδα, υποχώρησαν ΓΕΚ Τέρνα -1,56%, Aktor -1,17%, Aegean -1,14%, Μetlen -1,11%, Coca Cola -1,09%, ...
Η Coca Cola έκλεισε στα 54,20 ευρώ, με πτώση -1,09% και κεφαλαιοποίηση στα 20,23 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 22,08 ευρώ, με πτώση -0,09% και αποτίμηση 13,19 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) έκλεισε στα 13,50 ευρώ, με πτώση -0,15% και αποτίμηση 10,89 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 19,66 ευρώ, με άνοδο +0,56% και αποτίμηση 7,75 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των εφαλαιοποιήσεων.
Η Metlen έκλεισε στα 49,94 ευρώ, με πτώση -1,11% και κεφαλαιοποίηση 7,16 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Μotor Oil έκλεισε στα 53,15 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 5,89 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 44,28 ευρώ, με πτώση -1,56% και κεφαλαιοποίηση 5,27 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 17,90 ευρώ, με πτώση -0,44% και κεφαλαιοποίηση στα 4,64 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 13,90 ευρώ, με άνοδο +2,21% και κεφαλαιοποίηση 4,25 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 51,75 ευρώ, με άνοδο +0,49% και κεφαλαιοποίηση 4,05 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 26,40 ευρώ, με πτώση -0,23% και κεφαλαιοποίηση 3,55 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 10,18 ευρώ, με πτώση -1,17% και κεφαλαιοποίηση 2,66 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 11,80 ευρώ, με άνοδο +2,61% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,62 ευρώ, με πτώση -0,14% και κεφαλαιοποίηση 114 εκατ. ευρώ.
Αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με τη Γερμανία στις 66 μ.β.
Αγορές καταγράφονται σήμερα 12/8 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,79% και το 10ετές ιταλικό 3,92% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 66 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 29 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,29% ή 290 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -13 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 32 μονάδες βάσης.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 12/8 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 12 Αυγούστου του 2026 στο 3,92%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 12/8/2026 στο 3,13%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,29% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,47% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,57% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,92% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,59%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών